Codere Online menjadi operator game online publik pertama di Amerika Latin melalui kombinasi bisnis dengan DD3 Acquisition Corp. II

Madrid, 21 Juni 2021-. Codere, perusahaan multinasional Spanyol terkemuka di sektor game pribadi, telah menandatangani perjanjian kombinasi bisnis Codere Online (anak perusahaan game online-nya yang dibentuk oleh perusahaan induk Codere Online Luxembourg, SA, Servicios de Juego Online, SAU dan anak perusahaan konsolidasinya), dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus yang diperdagangkan secara publik DD3 Acquisition Corp. II (Nasdaq: DDMX, “DD3”), disetujui hari ini oleh Dewan Direksinya.

Penggabungan ini akan menghasilkan Codere Online, senilai sekitar $350 juta, menjadi perusahaan publik, diperdagangkan di pasar saham Nasdaq AS. Manajemen Codere Online yang ada akan terus mengoperasikan bisnis dan Grup Codere akan mempertahankan kepemilikan mayoritas setelah kombinasi bisnis.

“Kami bangga dengan kesepakatan ini, yang akan memberi tim online kami sumber daya keuangan yang dibutuhkan untuk mengembangkan Codere Online dan membawanya ke level baru yang lebih tinggi. Ini adalah sinyal bagus dari nilai yang telah kami ciptakan dalam tiga tahun terakhir untuk meningkatkan unit bisnis ini”, jelas Vicente Di Loreto, CEO Grup Codere.

Moshe Edree, Direktur Pelaksana Codere Online, mengatakan “kami sangat senang dapat bermitra dengan DD3. Kesepakatan ini menyatukan merek Codere yang terkenal dan keahlian mendalam kami dalam mengembangkan bisnis game online dengan sponsor kelas dunia seperti DD3 yang memiliki rekam jejak yang terbukti dalam membangun bisnis melalui tim investor berpengalaman. Dengan go public dan dengan kapitalisasi baru, kami akan berada dalam posisi yang luar biasa untuk meningkatkan bisnis online kami di negara inti kami Spanyol, Italia, Meksiko, Kolombia dan Panama, serta Kota Buenos Aires, di mana kami berharap untuk memulai beroperasi pada akhir 2021, untuk mendorong ekspansi kami lebih lanjut di pasar Amerika Latin lainnya yang tumbuh tinggi.”

Oleh karena itu, Codere Online berupaya untuk mengambil model bisnisnya di Spanyol dan Meksiko sebagai basis untuk diterapkan di pasar lain di mana perusahaan telah hadir, seperti Kolombia, Panama atau di Kota Buenos Aires, serta menjadi pelopor dalam wilayah di mana aktivitas dapat segera diatur, seperti Brasil, Chili, Peru, Uruguay, atau wilayah lain di Argentina, semuanya sambil menganalisis opsi untuk mengakses ceruk perjudian online Hispanik di Amerika Serikat.

Martin Werner, mitra pendiri DD3 Capital Partners mengatakan, “kami sangat senang dapat bermitra dengan Moshe dan timnya untuk membawa Codere Online ke pasar publik. Kehadiran Codere omnichannel, dipasangkan dengan pasar beralamat yang luas dan persaingan terbatas dari operator game global, memberi Codere Online keunggulan unik dalam ekspansi mereka di seluruh Amerika Latin.”

Ikhtisar transaksi

Kombinasi bisnis tersebut menilai perusahaan gabungan dengan perkiraan nilai perusahaan sekitar $350 juta, atau 2,3x perkiraan pendapatan tahun 2022 Codere Online sekitar $150 juta.

Empat investor institusi (DD3 Capital Partners Baron Funds, MG Capital, y LarrainVial) telah berkomitmen untuk investasi swasta lebih dari $67 juta yang akan ditutup bersamaan dengan kombinasi bisnis dan Baron Funds telah berkomitmen untuk melakukan roll-over sekitar $10 juta saham di SPAC, menghasilkan hasil transaksi minimum $77 juta.

DD3 memiliki $125 juta uang tunai di rekening perwaliannya yang, bersama dengan investasi swasta akan digunakan untuk mendanai pengeluaran pemasaran, peningkatan teknologi dan platform, serta ekspansi ke pasar baru dengan pertumbuhan tinggi.

Badan pengelola Codere Online dan DD3 masing-masing telah menyetujui kombinasi bisnis yang diusulkan. Penyelesaian usulan kombinasi bisnis diharapkan pada kuartal keempat tahun 2021.

Informasi tambahan tentang kombinasi bisnis yang diusulkan tersedia di www.sec.gov dan di bagian investor di situs web Codere Group https://www.grupocodere.com/accionistas-inversores/, serta di situs web Codere Online yang baru saja diluncurkan www.codereonline.com.

Grupo Codere melanjutkan proses restrukturisasi keuangan yang dimulai pada bulan April

Transaksi penting ini tidak menyiratkan perubahan apa pun pada proses restrukturisasi perusahaan yang diumumkan ke pasar pada bulan April sebagai konsekuensi dari masalah likuiditas yang parah yang dialami grup sebagai akibat dari pandemi.

Likuiditas yang dihasilkan transaksi ini akan diinvestasikan terutama di Codere Online. Anggota kelompok lainnya hanya dapat menerima hingga jumlah maksimum 30 juta dolar, dengan memenuhi persyaratan tertentu. Selain itu, penilaian yang diperoleh untuk bisnis online kami bukanlah referensi yang memadai untuk aset perusahaan lainnya atau operasi ritelnya.

Grup akan terus menginformasikan tentang proses restrukturisasi ketika tonggak yang relevan terpenuhi dan mengingatkan semua pemangku kepentingan bahwa Codere SA akan mengurangi kepemilikannya di grup konsolidasi baru menjadi 5% (dan juga akan menerima waran yang akan memberikan hak kepada pemegang saham untuk menerima hingga 15% modal saham tunduk pada kondisi tertentu) sebagaimana dijelaskan dalam komunikasi yang relevan mengenai restrukturisasi. Setelah restrukturisasi keuangan selesai, perusahaan berharap untuk melanjutkan likuidasinya, sehingga kehilangan kondisinya sebagai perusahaan terbuka.

Tentang Codere

Codere adalah operator game internasional, dengan kehadiran di tujuh negara di Eropa -Spanyol dan Italia- dan Amerika Latin -Argentina, Meksiko, Panama, Kolombia, dan Uruguay-, yang mengoperasikan mesin , kursi bingo, dan terminal taruhan olahraga dengan penawaran omnichannel, baik melalui saluran online dan ritel, yang mencakup ruang perjudian, arcade, 9.200 bar, dan arena pacuan kuda.

www.groupocodere.com.

Promo terbesar Data SGP 2020 – 2021. Prediksi terbaru lainnya tampil dipandang secara terencana via notifikasi yg kita tempatkan pada situs itu, dan juga siap ditanyakan pada operator LiveChat support kita yang ada 24 jam On-line untuk melayani segala keperluan para pengunjung. Yuk secepatnya sign-up, dan menangkan & Live Online tergede yang wujud di tempat kami.